Die Anlagestrategie Sicherheit

Anleger wählen Sicherheits- oder Risiko-Kennzahlen als Anlagekriterien, wenn sie erwarten, dass liquide und sicher finanzierte Aktien zu besseren Renditen führen. Dies könnte der Fall sein in turbulenten oder volatilen Zeiten oder in Phasen des Abschwungs oder der Rezession. Unternehmen, die eine relativ hohe Zahlungsfähigkeit oder Cash-Reserven besitzen, weisen bei Obermatt im Sicherheits-Rang das höchste Ranking im Vergleich zu deren Mitbewerbern auf.

Kennzahlen der Sicherheits-Strategie

Verschuldungsgrad

Definiert als:

\[ \frac{NV}{\ Kapital} \]

Wir verwenden die Nettoverschuldung und das Kapital am Ende der Betrachtungsperiode.

Liquidität

Definiert als:

\[ \frac{CF}{\ NV} \]

Wir berechnen die Nettoverschuldung am Ende der Betrachtungsperiode. Der Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist ein Durchschnitt über einen davorliegenden Zeitraum.

Refinanzierung

Definiert als:

\[ \frac{NUV}{\ Kapital} \]

Wir berechnen das Netto-Umlaufvermögen und Kapital am Ende der Betrachtungsperiode.

NV = Nettoverschuldung
CF = Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
NUV = Netto-Umlaufvermögen

Die Obermatt Anlagestrategien im Überblick