Bonusindex Schweizer Banken 2009
Über den Obermatt Bonusindex
Der Obermatt Bonusindex empfiehlt Auszahlungsgrade des variablen Zielbonus von Vorständen und Geschäftsleitungen. Die Empfehlungen basieren auf der indexierten operativen Leistungsmessung. Der Ansatz vergütet nur die wahre operative Leistung – unbeeinflusst von externen Faktoren wie dem Konjukturzyklus, welche Bonuspläne oft verfälschen.
Der Obermatt Bonusindex ist eine faire und motivierende Lösung für Vorstände und Geschäftsleitungen, denn auch in der Rezession honoriert er überdurchschnittliche Leistung mit einem überdurchschnittlichen Bonus. Er ist fair und transparent für Aktionäre, da er nach nachvollziehbaren Kriterien und objektiv von einer neutralen Drittpartei ermittelt wird. Mit seinem langfristig orientierten Ansatz honoriert der Obermatt Bonusindex nur die nachhaltige Unternehmensleistung.
Der Bonusindex misst Unternehmen und Unternehmensdivisionen relativ zu einem maßgeschneiderten Peer Universum. Die aktuelle Periodenleistung wird mit der entsprechenden Vorperiode in einer Perzentilrechnung beurteilt. Der Perzentilrang wird in ein Bonusrating und in einen Bonusmultiplikator konvertiert.
Der Obermatt Bonusindex steht Aktionärsvertretern, institutionellen Investoren und den Medien kostenlos zur Verfügung. Kunden erhalten den Bonusindex für nachhaltige Bonuspläne quartalsweise. Referenzkundenliste: obermatt.com/referenzen/.
Verwendung der Ergebnisse
Obermatt empfiehlt den Bonusindex für den von Finanzzielen abhängigen Teil der variablen Vergütung von Führungskräften und Schlüsselpersonen.
Zudem ist der Bonusindex mit einem variablen Vergütungsbestandteil zu ergänzen, der auf einer subjektiven, persönlichen Beurteilung beruht.
Langfristig gesperrte Aktienanteile in substantiellem Umfang runden ein nachhaltiges Vergütungspaket ab.
Der Bonusindex bedarf in Ausnahmesituationen wie Restrukturierung oder Konkursabwendung und bei großen Akquisitionen, die nicht vollständig abgegrenzt werden können, einer zusätzlichen Interpretationsunterstützung durch Obermatt.
Im ersten Obermatt Bonusindex für Schweizer Banken zeigt sich, wer im Konkurrenzvergleich das anspruchsvolle Jahr 2009 am besten gemeistert hat. Für die international ausgerichteten Banken ging es primär darum, die weltweiten Turbulenzen im Finanzsektor weitgehend unbeschadet zu überstehen. Für die inlandorientierten Retailbanken lag hingegen die Herausforderung darin, vom Vertrauensverlust der Grossbanken so gut wie möglich zu profitieren, ohne dabei in die Kostenfalle zu tappen. Das Obermatt Konzept der relativen Leistungsmessung erlaubt zum ersten Mal einen Geschäftsmodell-übergreifenden Performancevergleich der Schweizer Banken. Dieser Performancevergleich und das Obermatt Bonusrating ermöglichen damit einen branchenweiten Rückschluss über die Angemessenheit der Bonusvergütungen in der Schweizer Bankindustrie.
Im Obermatt Bankenranking Schweiz haben vier Banken das Bonusrating H+ und damit das höchstmögliche Rating verdient. Namentlich sind dies die Postfinance, die Banque Cantonale de Genève, die Basler Kantonalbank und die Migrosbank. Die Topleistung dieser Institute im Jahr 2009 rechtfertigt die Auszahlung eines hohen Bonus. Mit einem Bonusrating von H steht den Managern der Banque Cantonale Vaudoise, der Basellandschaftlichen Kantonalbank und der Aargauer Kantonalbank ebenfalls ein hoher Bonus zu. Auch die Führungskräfte der Graubündner, Walliser und Schwyzer Kantonalbank sowie der Credit Suisse operierten 2009 klar besser als ihre Konkurrenten. Sie erhalten ein Bonusrating von A+. Dies rechtfertigt eine überdurchschnittliche Bonusauszahlung bei diesen Instittuen.
Zu den Verlierern des Obermatt Bankenrankings gehören die Unternehmen Clientis, Bank Coop, Zürcher Kantonalbank und Glarner Kantonalbank, die mit einem Bonusrating von L- nach Ansicht von Obermatt keinen oder nur einen sehr geringen Bonus verdient haben.
Eine detaillierte Beschreibung der Obermatt Bonusrating Taxonomie befindet sich hier: Methode
Resultat sortiert nach Bonusmultiplikator
sehe Bonusindex Methode
| Bonus Rating |
Bonus Multiplier |
Company Name | Ranked by Metric | Metric Value |
Operating Index |
Operating Alpha |
Operating Rank |
Number of Peers |
| H+ | 2.0 | Postfinance | Operating Income | 34.4% | 0.7% | 33.7% | 100% | 35 |
| H+ | 1.9 | Banque Cantonale de Genève | Operating Income | 2.6% | 0.7% | 1.8% | 97% | 35 |
| H+ | 1.9 | Basler Kantonalbank | Operating Income | 2.4% | 0.7% | 1.7% | 94% | 35 |
| H+ | 1.8 | Migrosbank | Operating Income | 1.8% | 0.7% | 1.1% | 91% | 35 |
| H | 1.8 | Banque Cantonale Vaudoise | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.6% | 88% | 35 |
| H | 1.7 | Basellandschaftliche Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.6% | 85% | 35 |
| H | 1.6 | Aargauer Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.5% | 82% | 35 |
| A+ | 1.6 | Graubündner Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.5% | 79% | 35 |
| A+ | 1.5 | Walliser Kantonalbank | Operating Income | 1.2% | 0.7% | 0.5% | 76% | 35 |
| A+ | 1.5 | Credit Suisse | Operating Income | 6.2% | 0.8% | 5.4% | 74% | 39 |
| A+ | 1.5 | Schwyzer Kantonalbank | Operating Income | 1.2% | 0.7% | 0.5% | 73% | 35 |
| A+ | 1.4 | Bank Linth | Operating Income | 1.1% | 0.7% | 0.4% | 70% | 35 |
| A | 1.3 | Luzerner Kantonalbank | Operating Income | 1.0% | 0.7% | 0.3% | 67% | 35 |
| A | 1.3 | Nidwaldner Kantonalbank | Operating Income | 0.9% | 0.7% | 0.2% | 64% | 35 |
| A | 1.2 | VP Bank | Operating Income | 2.8% | 0.8% | 2.0% | 62% | 39 |
| A | 1.2 | Berner Kantonalbank | Operating Income | 0.9% | 0.7% | 0.2% | 61% | 35 |
| A | 1.2 | Liechtensteinische Landesbank | Operating Income | 1.7% | 1.1% | 0.6% | 61% | 37 |
| M | 1.2 | Urner Kantonalbank | Operating Income | 0.8% | 0.7% | 0.1% | 58% | 35 |
| M | 1.1 | Obwaldner Kantonalbank | Operating Income | 0.8% | 0.7% | 0.0% | 55% | 35 |
| M | 1.0 | Vontobel | Operating Income | 1.1% | 0.8% | 0.2% | 52% | 39 |
| M | 1.0 | St. Galler Kantonalbank | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 52% | 35 |
| M- | 1.0 | Raiffeisen | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 48% | 35 |
| M- | 1.0 | Julius Bär | Operating Income | 0.6% | 0.8% | -0.2% | 48% | 39 |
| M- | 0.9 | Appenzeller Kantonalbank | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 45% | 35 |
| M- | 0.9 | Bank Sarasin | Operating Income | 0.2% | 0.8% | -0.6% | 45% | 39 |
| M- | 0.8 | Banque Cantonale Neuchâteloise | Operating Income | 0.5% | 0.7% | -0.3% | 42% | 35 |
| M- | 0.8 | Partners Group | Operating Income | -3.4% | -0.3% | -3.1% | 42% | 107 |
| B | 0.8 | Freiburger Kantonalbank | Operating Income | 0.3% | 0.7% | -0.4% | 39% | 35 |
| B | 0.7 | Banca dello Stato del Cantone Ticino | Operating Income | 0.3% | 0.7% | -0.4% | 36% | 35 |
| B | 0.7 | Banque Cantonale du Jura | Operating Income | -0.2% | 0.7% | -1.0% | 33% | 35 |
| B | 0.6 | EFG International | Operating Income | -5.0% | 0.8% | -5.8% | 31% | 39 |
| B | 0.6 | Zuger Kantonalbank | Operating Income | -0.3% | 0.7% | -1.0% | 30% | 35 |
| B- | 0.5 | Schaffhauser Kantonalbank | Operating Income | -0.3% | 0.7% | -1.0% | 27% | 35 |
| B- | 0.5 | Valiant | Operating Income | -0.4% | 0.7% | -1.1% | 24% | 35 |
| B- | 0.4 | Baloise Bank Soba | Operating Income | -0.5% | 0.7% | -1.2% | 21% | 35 |
| B- | 0.4 | Bank Rothschild | Operating Income | -6.9% | 0.8% | -7.7% | 21% | 39 |
| L | 0.4 | Bank CA St. Gallen | Operating Income | -0.9% | 0.7% | -1.6% | 18% | 35 |
| L | 0.3 | Thurgauer Kantonalbank | Operating Income | -1.0% | 0.7% | -1.8% | 15% | 35 |
| L | 0.2 | Neue Aargauer Bank | Operating Income | -1.2% | 0.7% | -1.9% | 12% | 35 |
| L | 0.2 | UBS | Operating Income | -9.8% | 0.8% | -10.6% | 10% | 39 |
| L- | 0.2 | Clientis | Operating Income | -1.5% | 0.7% | -2.2% | 9% | 35 |
| L- | 0.1 | Bank Coop | Operating Income | -1.7% | 0.7% | -2.4% | 6% | 35 |
| L- | 0.1 | Zürcher Kantonalbank | Operating Income | -1.9% | 0.7% | -2.6% | 3% | 35 |
| L- | 0.0 | Glarner Kantonalbank | Operating Income | -4.6% | 0.7% | -5.3% | 0% | 35 |
Resultat sortiert nach Unternehmen
sehe Bonusindex Methode
| Company Name | Ranked by Metric | Metric Value |
Operating Index |
Operating Alpha |
Operating Rank |
Bonus Rating |
Bonus Multiplier |
Number of Peers |
| Aargauer Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.5% | 82% | H | 1.6 | 35 |
| Appenzeller Kantonalbank | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 45% | M- | 0.9 | 35 |
| Baloise Bank Soba | Operating Income | -0.5% | 0.7% | -1.2% | 21% | B- | 0.4 | 35 |
| Banca dello Stato del Cantone Ticino | Operating Income | 0.3% | 0.7% | -0.4% | 36% | B | 0.7 | 35 |
| Bank CA St. Gallen | Operating Income | -0.9% | 0.7% | -1.6% | 18% | L | 0.4 | 35 |
| Bank Coop | Operating Income | -1.7% | 0.7% | -2.4% | 6% | L- | 0.1 | 35 |
| Bank Linth | Operating Income | 1.1% | 0.7% | 0.4% | 70% | A+ | 1.4 | 35 |
| Bank Rothschild | Operating Income | -6.9% | 0.8% | -7.7% | 21% | B- | 0.4 | 39 |
| Bank Sarasin | Operating Income | 0.2% | 0.8% | -0.6% | 45% | M- | 0.9 | 39 |
| Banque Cantonale de Genève | Operating Income | 2.6% | 0.7% | 1.8% | 97% | H+ | 1.9 | 35 |
| Banque Cantonale du Jura | Operating Income | -0.2% | 0.7% | -1.0% | 33% | B | 0.7 | 35 |
| Banque Cantonale Neuchâteloise | Operating Income | 0.5% | 0.7% | -0.3% | 42% | M- | 0.8 | 35 |
| Banque Cantonale Vaudoise | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.6% | 88% | H | 1.8 | 35 |
| Basellandschaftliche Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.6% | 85% | H | 1.7 | 35 |
| Basler Kantonalbank | Operating Income | 2.4% | 0.7% | 1.7% | 94% | H+ | 1.9 | 35 |
| Berner Kantonalbank | Operating Income | 0.9% | 0.7% | 0.2% | 61% | A | 1.2 | 35 |
| Clientis | Operating Income | -1.5% | 0.7% | -2.2% | 9% | L- | 0.2 | 35 |
| Credit Suisse | Operating Income | 6.2% | 0.8% | 5.4% | 74% | A+ | 1.5 | 39 |
| EFG International | Operating Income | -5.0% | 0.8% | -5.8% | 31% | B | 0.6 | 39 |
| Freiburger Kantonalbank | Operating Income | 0.3% | 0.7% | -0.4% | 39% | B | 0.8 | 35 |
| Glarner Kantonalbank | Operating Income | -4.6% | 0.7% | -5.3% | 0% | L- | 0.0 | 35 |
| Graubündner Kantonalbank | Operating Income | 1.3% | 0.7% | 0.5% | 79% | A+ | 1.6 | 35 |
| Julius Bär | Operating Income | 0.6% | 0.8% | -0.2% | 48% | M- | 1.0 | 39 |
| Liechtensteinische Landesbank | Operating Income | 1.7% | 1.1% | 0.6% | 61% | A | 1.2 | 37 |
| Luzerner Kantonalbank | Operating Income | 1.0% | 0.7% | 0.3% | 67% | A | 1.3 | 35 |
| Migrosbank | Operating Income | 1.8% | 0.7% | 1.1% | 91% | H+ | 1.8 | 35 |
| Neue Aargauer Bank | Operating Income | -1.2% | 0.7% | -1.9% | 12% | L | 0.2 | 35 |
| Nidwaldner Kantonalbank | Operating Income | 0.9% | 0.7% | 0.2% | 64% | A | 1.3 | 35 |
| Obwaldner Kantonalbank | Operating Income | 0.8% | 0.7% | 0.0% | 55% | M | 1.1 | 35 |
| Partners Group | Operating Income | -3.4% | -0.3% | -3.1% | 42% | M- | 0.8 | 107 |
| Postfinance | Operating Income | 34.4% | 0.7% | 33.7% | 100% | H+ | 2.0 | 35 |
| Raiffeisen | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 48% | M- | 1.0 | 35 |
| Schaffhauser Kantonalbank | Operating Income | -0.3% | 0.7% | -1.0% | 27% | B- | 0.5 | 35 |
| Schwyzer Kantonalbank | Operating Income | 1.2% | 0.7% | 0.5% | 73% | A+ | 1.5 | 35 |
| St. Galler Kantonalbank | Operating Income | 0.7% | 0.7% | 0.0% | 52% | M | 1.0 | 35 |
| Thurgauer Kantonalbank | Operating Income | -1.0% | 0.7% | -1.8% | 15% | L | 0.3 | 35 |
| UBS | Operating Income | -9.8% | 0.8% | -10.6% | 10% | L | 0.2 | 39 |
| Urner Kantonalbank | Operating Income | 0.8% | 0.7% | 0.1% | 58% | M | 1.2 | 35 |
| Valiant | Operating Income | -0.4% | 0.7% | -1.1% | 24% | B- | 0.5 | 35 |
| Vontobel | Operating Income | 1.1% | 0.8% | 0.2% | 52% | M | 1.0 | 39 |
| VP Bank | Operating Income | 2.8% | 0.8% | 2.0% | 62% | A | 1.2 | 39 |
| Walliser Kantonalbank | Operating Income | 1.2% | 0.7% | 0.5% | 76% | A+ | 1.5 | 35 |
| Zuger Kantonalbank | Operating Income | -0.3% | 0.7% | -1.0% | 30% | B | 0.6 | 35 |
| Zürcher Kantonalbank | Operating Income | -1.9% | 0.7% | -2.6% | 3% | L- | 0.1 | 35 |
Der Bonusmultiplikator in der Tabelle ist der Multiplikator, mit dem der individuelle Zielbonus (typischerweise erwarteter Bonus oder durchschnittlicher Bonus in der Vergangenheit) multipliziert wird, um den für 2009 verdienten Bonus zu berechnen.
Notizen
Kennzahlen:
- UBS: Operating income des Investment Banking Segments wurde abgezogen vom gesamten Operating income.
- Credit Suisse: Operating income des Investment Banking Segments wurde abgezogen vom gesamten Operating income.
- Zürcher Kantonalbank: Die Gewichtung des Handelserfolgs zum Betriebsertrag ist der durchschnittlichen Gewichtung des Handelserfolgs zum Betriebsertrag der übrigen Retailbanken im Peer Universum angepasst worden.
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